“辣条一哥”卫龙奔向股市！

港交所5月12日披露的聆讯集显示，摩根士丹利、中金公司、瑞士银行是卫龙的联席保荐人，阵容堪称豪华。

天眼查显示，卫龙在5月8日完成Pre-IPO轮融资，投资方大咖云集，CPE源峰（中信产业基金）、高瓴资本、红杉资本中国、腾讯投资、云锋基金在列。这是卫龙首次引进外部资本，也是其上市前唯一一轮融资。

据媒体报道，卫龙的Pre-IPO投后估值高达700亿元（单位：人民币，下同），甚至超过洽洽（267亿元）+三只松鼠（207亿元）+良品铺子（199亿元）截至5月12日收盘市值的总和。

根据咨询机构弗若斯特沙利文的数据，按2020年零售额计，卫龙在中国辣味休闲食品市场中排名第一，市场份额达到5.7%，且在调味面制品及辣味休闲蔬菜制品细分品类的市场份额均排名第一。

2020年，卫龙有两个品类的年度零售额超过10亿元，其中4个单品的年度零售额超过5亿元。卫龙的净利润率在2020年达到19.9%，根据弗若斯特沙利文报告，2020年中国休闲食品行业平均净利润率约为10%。

此外，卫龙的毛利率还在不断上升。以调味面制品为例，卫龙2018年-2020年的毛利率分别为34.4%、37.2%和37.6%。

聆讯集显示，卫龙2018年7月6日在开曼群岛成立为获豁免有限公司。目前卫龙直接和间接拥有25家附属公司，其中有6家对卫龙母公司业绩、资产、负债或业务产生主要影响。

此后，为激励及奖励为卫龙发展作出贡献的董事、高级管理人员及其他雇员，卫龙董事会于2021年1月1日，批准并采纳受限制股份单位计划。

3月31日，卫龙的法定股本从5万美元（包括500万每股面值0.01美元的普通股）拆分为5万美元（包括50亿股每股面值为0.00001美元的普通股）。同日，中信产业基金（CPE源峰）、高瓴、腾讯、云锋基金、红杉资本中国基金、厚生投资、海松资本等与公司设立股份购买协议，支付的每股成本为4.4836美元。

聆讯集显示，上述投资者共认购卫龙1.22亿股，已经支付对价金额5.49亿美元。

聆讯集显示，卫龙是受年轻消费者喜爱的休闲食品品牌。根据弗若斯特沙利文的数据，该公司95%的消费者年龄在35岁及以下，55%的消费者是25岁及以下的年轻人。

对于休闲零食的销售渠道，天风证券认为，休闲零食行业电商渠道发展迅速，但KA（大型连锁）仍是最主要的渠道。对比2015年和2018年各渠道销售额占比数据，KA渠道略有下滑，但仍占据60%左右的市场份额。据新华社