□国际金融理财师 侯世易

当前银行理财市场日益成熟，而且琳琅满目，根据普益标准数据统计，2020年全国355家银行业金融机构共发行理财产品多达近7万款。尽管公众的理财意识越来越强，但面临多种多样的银行理财产品，还会有如何判断和选择的困惑。在此给大家详解一下。

一、门槛降低，可不是风险等级也降低了

2018年资管新规发布后，不少银行把理财产品的门槛下调为1万元起，随着银行理财子公司的陆续成立，在新发售的产品中，开始出现了1元起购的理财产品。可以说银行的理财产品是越来越大众化了，这让投资者可以根据自己手中资金的多少，扩大范围选择适合自己的投资门槛。

但要注意的是，虽然投资门槛降低了，但并不意味着理财产品的风险等级也降低了。投资者在挑选理财产品时，需要特别关注理财产品说明书，一定要仔细阅读并熟知相关条款，尤其要重点了解产品类型、风险等级、所投资产的方向、投资管理人、发行方式以及相关的销售手续费率等等。

二、净值化转型，保本理财产品时代过去了

资管新规明确要求，未来的所有理财产品将进入一个风险自担的时代，这一点对所有的理财产品购买者一定要重视。在预期收益型理财产品的时代，大家一直认为银行的理财产品一定是“保本保收益”的。但是随着资管新规开始实施，银行理财开始了净值化转型。银行会根据理财产品资金实际投资的情况，定期公布产品的净值，理财产品的投资者自负盈亏、风险自担。保本理财产品时代已经过去了。

三、购买银行理财产品，要看清发行主体机构

之所以去银行购买理财产品，投资者往往是看中银行的可靠性和安全性。而目前投资者能在银行购买到的理财产品，除了银行自身发行的之外，还包括银行代销的产品，如：银行理财子公司、基金公司、保险公司、证券公司等发行的产品。一般银行理财子公司发行的都是正规产品，都可以在中国理财网查询到的。对于代销产品，投资者一定要注意购买渠道的规范性，注意代销银行是否具有代销资质以及其他相关理财业务的资质，重点关注代销产品的代销协议。

四、产品期限的选择，要具体情况具体分析

目前市场上发行较多的净值型理财产品分为封闭式和定期开放式两种形态，封闭式净值型理财产品的运作周期一般都在1年以上，产品到期后投资者才能获取本金和收益，定期开放式理财产品的运作周期常见的有2周、1个月、3个月、半年、1年、一年半、两年等，投资者可以根据自身的资金流动性需求在产品开放时申购或赎回。一般来说，产品的运作期限越长，收益就越高，但灵活性较差；反之，期限越短的产品，灵活性较高，收益相对较低。

五、选择适合产品，还应评估风险理性而为

银行理财产品可以投资风险等级较低的存款、债券、货币基金，也可以投资风险等级较高的期权、期货及金融衍生品，投资标的的不同决定了产品风险等级的不同，产品的风险等级从低到高分为五类。

投资者首次购买银行理财产品前，需要到银行网点进行风险承受能力评估，根据风险评测结果选择对应风险等级的理财产品，例如经评估为稳健型的投资者，仅可购买低风险PR1和偏低风险PR2的理财产品，而不可以购买中等风险PR3、偏高风险PR4和高风险PR5的理财产品。

综上所述，建议大家在购买银行理财产品时，一定要事先做好理财规划，明确自己的收益率目标，参考自身的风险评估，合理选择。