本报记者 孙大卫 文并摄

提要

专设不良项目“黑名单”，可以起到广泛的警示作用。那么，好项目如何广而告之呢？“白名单”不失为一个好办法，特别是在金融领域。

我省首个“三方联动”试点名单，就是这样一张为优质工业项目融资专设的“白名单”。

“三方联动”是国家工信部破解工业企业融资难题的一次大胆尝试，是部、省、银行跨区域、跨部门合作的一次创新——国家、省、市三级工信部门精心挑选一批符合高质量发展要求的、能够引领辽宁未来3年至5年产业发展方向的、企业运营状况良好，还款来源稳定的优质项目；政府搭桥与各级金融机构精准联动，最终让急需资金支持、发展后劲十足的企业得到“活水”滋养。目前，我省已有110个高质量发展工业项目入选其中。

既然是好项目，为什么还会出现贷款难？

一张“白名单”怎样打破专业壁垒？怎么叩开银团大门？如何凝聚多方力量？

请看本报调查——

引子

今年“五一”小长假，辽宁宝来化工有限公司（以下简称“宝来化工”）综合管理部部长吴军一天都没休息。

“整个项目的排水工程已经全部结束，马上进入设备安装关键时期。全公司已进入‘战备’状态，确保年底前投产。”吴军说。

从立项到投产，26个月，这对于一个大型轻烃综合利用项目来说，可谓是一个奇迹。

“我们抢的就是时间，早一天投产，市场是完全不一样的，因为这个项目的收益黄金期就那么几年，我们等不起。”宝来化工融资负责人王玉刚表示。

设备安装的关键期，也是“用钱的高峰期”，资金的缺口高达120亿元，如果这个时候资金链连接不畅，那么对项目的打击将是致命的。但是，王玉刚显然心里很有底。

“如今有70多亿元的融资申请已经批复了，还有几家银行的资金也进入最后审批程序，另外几家银行正在主动与我们对接。”王玉刚表示。

120亿元， 不到一年基本到位，和宝来化工大型轻烃综合利用项目进入高质量发展工业项目名单密不可分。

与以往自己联系银行直接融资不同，这次是银行主动找到了宝来化工，有这样待遇的企业在全省还有100多家。

是什么让金融机构和企业的位置调了个个儿？是什么让银行对辽金融思路转变了？

“我们总是在谈企业的需求，其实银行也有苦衷，从金融机构的需求出发，反过来解决企业难题，形成双赢，我们一直在尝试。我们希望通过服务企业、服务银行，促进辽宁营商环境、金融环境的改善。”省工业和信息化厅相关负责人表示。

从垒大户到多元化，“三力齐发”反搭融资桥

“不得不承认，这些年我省的金融环境受到了质疑。这其中，既有大环境的影响，也有辽宁自身的问题。这没有什么好回避的，关键在于解题思路在哪里？”面对问题,省信息研究中心研究员姜健力直言不讳。

采访中，多家银行的工作人员表示，由于近几年出现的个别案例，导致金融机构对辽宁企业提高了风险评级，限贷、惜贷甚至抽贷的情况都曾发生，导致直接融资的审核变得更严格，门槛更高，时间更长。

苛刻的条件让不少企业雪上加霜。有了订单不敢接，好的项目推不动。

那么，是不是辽宁的项目都有问题？答案当然是否定的。

“据我们了解，如今的金融机构并不是在往下砍项目，相反是苦于没有好项目。”省工业和信息化厅相关负责人表示。

“银行只有把钱贷出去才能盈利，把钱留下来是没有意义的。我们也不是不愿意投，只是在考虑往哪儿投。”中国银行辽宁省分行公司部副总经理张迪说。

“项目荒”并非个案。中国邮政储蓄银行辽宁分行战略客户部副总经理党博表示，金融机构希望能帮助更多企业，但银行也需要降低风险。综观全国各家银行的省级分行，民营经济较为发达的江浙一带业绩都比较好，他们的共同特点就是客户多元化，多元化的基础就是优质项目要足够多。

从“垒大户”到“多元化”，在整整一个月的采访中，记者发现，好项目对于金融机构，就好比融资对于企业，同样迫切。

4月9日，一场别开生面的银企鹊桥会在省工业和信息化厅7楼会议室召开。

一改往日银企对接多是企业的人多、银行的人少，几个甚至十几个企业围在一家金融机构旁的场面，这次座谈是银行的人多、企业的人少。每次只有一个企业进行介绍，时间半小时。不是企业代表到处发名片，而是感兴趣的银行主动来交流。

“您的项目什么时候投产？现在是否已经有了意向客户？企业如何进行结算？”来自建设银行的代表，在听完辽宁诺科碳材料有限公司总经理常旭升的介绍后第一个提问。

“投产预计是在年底，具体还要看资金链的情况。目前，我们已经和几个大的央企研究院达成协议，只要我们有产品，他们就会成为第一批客户。我们的产品基本上是定制的，因此采用结算预付制。”常旭升的回答言简意赅。

在座谈会后的两周时间内，常旭升接到了四五家银行的意向电话，相关申请材料也已经递交银行领导。

“以前都是我们求着别人，没想到这回还能有人主动找到我们，感觉政府服务不仅更暖了，也更准了。”常旭升表示。

“反着来。”把金融机构的顾虑放在前面，让企业按要求“填表”，一方面打消了银行的顾虑，一方面规范了企业的发展，给“好苗子”更多资源。一个关联到“三方”的难题，也必须由“三方”共同发力才能更好地解决。

打破专业壁垒，让好项目“站出来”

银行的需求有哪些？无非是项目要好、风险要小、第一还款来源要稳。其实，辽宁的很多项目都符合要求。

什么原因对接不上？是“信”字上出了问题。

首先，信息不对称。双方的针尖总是对不上麦芒，特别是对于一些新兴行业、细分行业。

“我们的员工，金融、财税等专业毕业的比较多，对于一些工业项目不熟悉，我们最害怕的就是遇到‘链外企业’。”张迪表示。

所谓“链外”，指的是银行内部的产业链条。每家银行都有自己的业务认定体系，比如石化行业、冶金行业、机床行业等，都是比较常见的领域。而碳纤维、沥青基等小众词语则没有列入其中。

没有具体的规定，如何鉴别项目的前景？不能确定的因素越多，银行自然就会认为风险因素增大，有时好项目就这样与融资失之交臂了。

其次，信心不足。很多高技术企业，轻资产、成立时间短、产品新奇，没有固定抵押，之前的业绩也不够好，也正因如此，急需“添把火”，但又没有可以拿来衡量的砝码，也容易被拒之门外。

第三，信用不足。企业为了取悦银行，故意隐瞒了一些过往，哪怕这些过往与本次项目并无关系。还有一些企业往往是因为一些专利技术而创建的，但是建设初期财务管理不完善……诸如此类的状况，都会造成银行对其信用的担心，从而影响了项目本身的前景判断。

说到底，这些都是“专业壁垒”在制造障碍，揭开了“专业”的神秘面纱，“好项目”才能如雨后春笋一样，接连站起来。

“在座谈会上，还是有些企业不太会介绍，一说到专业就容易陷入技术之中，反复解释，有时越解释我们听起来越迷茫。这时，省工业和信息化厅的工作人员就会马上补充说明。他们的介绍，往往能在我们的兴趣上。”张迪表示。

“迈格钠的主要产品是‘永磁’，我们是国内唯一一家拥有该项技术专利的企业。”来自鞍山的迈格钠磁动力股份有限公司（以下简称“迈格钠”）总经理吴正波在向银行代表介绍自己的产品时说，“永磁材料可以让机器之间零接触，实现隔空传递，能让机组节能45%。”吴正波尽可能通俗地介绍着，但在场很多人的表情依旧充满疑惑。

“永磁”是一个冷门词汇，介绍起来有些困难。由于屡碰“专业壁垒”，迈格钠的贷款之路也颇为曲折。

“其实，这是一家非常有前景的企业，可以说未来的3年时间里，它将进入爆发式增长期。随之，它需要建新厂、搞研发，需要很强大的资金支持。而且，这家企业是省、市都十分重视的企业，是我们特意引回来的。这些都是企业融资的筹码，企业自己说，别人不信，需要一个权威的‘背书’，政府就是最好的人选。”省工业和信息化厅相关负责人告诉记者。

组建银团 利益共享，风险共担

新企业需要支持，大项目更需要支持。然而，双方的需求又不太一样。小企业的资金需求有限，往往一家银行就能承担，而大项目则不同，动辄百亿的资金往往很难有金融机构能独自一口吃个胖子。

“大项目往往由比较成熟的企业承担，这些企业在信用、报表、资产等方面的条件要好一些，但是大额资金风险大，依旧会成为我们的顾虑。”党博表示。

“在南方一些省份，超过两亿元的贷款，基本就要由几家银行来共同承担了。这种模式很成熟，我们也应该多采用。”张迪表示。

银团时代来了。

组建银团，优势很多，最主要的就是利益共享、风险共担。

但是，组建银团也并不容易。张迪近期参加了某央企的一个银团招标项目。企业给出的合作条款就多达3页A4纸。最终，4家银行脱颖而出，这4家银行又坐下来协商具体细节，条款多如牛毛。如果这是一个民营企业，或者规模小一些的企业，想要让多家银行排排坐就更难了。银行想要合作，企业也需要合作，那么如何减少中间环节？“白名单”的作用再次凸显。

4月18日，王玉刚接待完广发银行代表的来访，这次大型轻烃综合利用项目的银团可能会有一名新成员。从2017年11月开始申请，到今年5月第一笔资金即将到位，宝来化工打了一场漂亮的融资战。“我们入选了省里110个高质量发展工业项目名单，有了省政府相关部门帮忙协调，融资顺利了很多。”王玉刚说。

“我们是第一家完成流程的宝来银团成员，目前的金额为33亿元。这次融资之所以很顺利，与政府的背书和牵线密不可分。其实，银行对政府推荐十分信任，尤其是大项目，要让大家坐在一起，要有一个权威召集人。”张迪表示。

春天里的采访，让记者感受到了辽宁金融环境的逐步转暖，但企业和银行更加期待“盛夏”的来临。

很多企业家呼吁，希望政府帮忙牵线开展与下游客户的租赁融资，丰富融资方式，不局限于直接贷款。金融机构也希望相关部门在信用方面做一些担保，哪怕额度很低也将成为审批通过的重要条件。

“辽宁有很多好项目、好企业正在进入快速发展期，我们愿意寻找更多方式为其服务。这110个项目只是首批名单，未来还会有第二批、第三批。在这个过程中，我们的初审会更严，将确保入选的企业、项目，一定是优质的。”省工业和信息化厅相关负责人说。

企业、银行、政府，这是经济发展的“铁三角”，要解决发展中的烦恼，也唯有三方聚力才能找到出路。“白名单”只是方法之一，未来辽宁将给出更多答案。